媒体及娱乐行业：汽水音乐推动音乐行业结构分层

发布时间：2026-01-04 08:53:52  浏览量：20

1.1 受益于与抖音生态的深度协同，汽水音乐用户持续高增

字节跳动布局在线音乐赛道，旗下汽水音乐与番茄音乐增长显著，推动行业竞争格局发生新变化。根据 QuestMobile 数据，2025 年 11 月汽水音乐 MAU 同比增长 85.3%，达到 1.3 亿，已成为国内第四大在线音乐平台； 番茄音乐 9 月 MAU 也实现 92.4%的同比增长，规模达 3823 万，位列行业第九。至此，字节跳动已成为继腾讯、 网易之后，又一深入布局在线音乐领域的互联网集团。 汽水音乐的增长主要受益于与抖音生态的深度协同。其通过账号互通、内容联动构建了“孵化-引流-转化” 闭环，借助抖音强大的流量与热歌推广能力持续吸引用户。尽管在版权储备上与头部平台仍有差距，但依托抖 音生态形成的长尾音乐运营能力和用户转化效率，已成为其重要优势。与此同时，番茄音乐从番茄畅听音乐版 升级为独立应用后，也在音频内容生态中建立起差异化的用户基础。两款产品的快速发展，标志着字节跳动正 从渠道、内容、用户等多维度冲击现有市场结构。 随着字节跳动的加速入局，预计在线音乐行业将在版权竞争、音乐人孵化、渠道整合及用户争夺等方面迎 来新一轮调整。尽管版权壁垒、用户迁移成本及社区氛围仍是现有平台的重要护城河，但新兴平台的增长势头 已为行业格局注入新的变数。 根据 QuestMobile 数据，今年移动音乐 APP 行业整体呈现下滑趋势，在此背景下，汽水音乐出现高速增长。 2025 年 9 月酷狗音乐、QQ 音乐、网易云音乐、汽水音乐、酷我音乐的月活跃用户分别为 2.1 亿、1.9 亿、1.5 亿、1.2 亿、1.1 亿，同比分别增长-8.1%、-2.8%、1.5%、90.7%、-8.0%。在其它老牌音乐平台处于维稳或小幅 下滑的情况下，汽水音乐同比增速高达 90.7%。

过去一年多时间里，汽水音乐一直保持着高速增长趋势，目前 MAU达到 1.3 亿，位于行业第四。根据 QuestMobile 数据，截至 2024 年 11 月，汽水音乐月活跃用户为 7048 万，截至 2025 年 11 月，月活用户数提升 至 1.3 亿，同比+85.3%，且大概率还将继续提升。

日活用户仍然保持高速增长，目前 DAU达到 4431 万，位于行业第三。根据 QuestMobile 数据，截至 2024 年 11 月，汽水音乐日活跃用户为 2349 万，截至 2025 年 11 月，日活用户数提升至 4431 万，同比+88.7%。

从综合使用时长来看，汽水音乐已经超过网易云音乐，达到行业第四位。同时汽水音乐亮屏时长较高，产 品广告商业化潜力高于其他平台。

抖音是汽水音乐的重要流量来源。2025 年 6 月 MAU 中有 82.1%的用户来自抖音，用户留存和粘性均位于 行业较高水平。

汽水音乐的快速崛起，主要来源于以下核心因素： 1） 抖音强力的流量扶持：用户在抖音 APP 点击视频 BGM 可一键跳转至汽水音乐，日活 7 亿的抖音相当 于其天然用户池，凭借“短视频+音乐”生态联动承接抖音用户外溢的音乐需求。

2） 精准的推荐算法：抖音在短视频领域深耕多年，积累的强大精准的用户推荐算法可直接复用到汽水音 乐。并且二者共享用户数据，用户在抖音的画像标签同步迁移，进一步提升音乐推荐的精准度。

3） “免费+广告”策略：在汽水音乐 APP 内，用户每日观看约 80 秒广告，即可解锁全天免费畅听权益。 不仅免费，用户通过听歌、签到、看广告等行为可获取金币，金币可兑换现金。这一模式延续了字节 系产品一贯的打法，比如番茄小说、红果短剧。

4） 产品功能创新：在功能设计上，汽水音乐采取了与多数音乐应用不同的交互逻辑，显著强化了“沉浸 式刷歌”体验。其界面延续了抖音的“打开即播放”机制，用户进入应用即自动播放歌曲，并通过上 下滑动切换曲目，降低了操作门槛，也更易延续短视频平台形成的使用习惯。 同时，汽水音乐将热门评论直接外显于播放界面，使用户在听歌时能一眼看到高互动评论。这一设计 不仅增强了听歌过程中的社交感和氛围互动，也承接了抖音生态中“看评论”的用户行为，进一步打 通了从短视频到音乐消费的场景衔接。 从产品形态上看，汽水音乐重构“听歌场景”。 相较于腾讯系音乐平台的“工具属性”与网易云音乐的“社 区属性”，汽水音乐以抖音生态为依托，凭借短视频化交互、强社区共鸣及即时碎片化体验三大特点，重塑了 用户的听歌场景。汽水音乐摒弃了传统音乐 App“歌单列表＋搜索”的模式，转而采用类似抖音的“打开即播 放”逻辑。用户一进入应用即自动切入播放界面并开始播歌，大幅降低了决策成本。切歌也沿用短视频的交互 方式——上下滑动即可无缝切换，更加贴合碎片化消费的习惯。

此外，播放界面直接外显热门评论与高赞留言，用户无需跳转即可在听歌时同步获取情感共鸣、歌词解读 或趣味互动。这种“听觉＋视觉”的双重体验，既延续了抖音“内容＋评论”的社交氛围，也将听歌从单向的 “听觉消费”升级为双向的“情感参与”。

在版权生态与内容策略上，汽水音乐采取了与腾讯音乐、网易云音乐差异化的路径。 1）版权合作：补全主流曲库，与腾讯音乐和网易云音仍有差距。汽水音乐已与国际三大唱片公司（环球、 索尼、华纳）及太合音乐、摩登天空等内地头部公司达成合作，逐步拓展主流版权。然而，相比腾讯音乐（曲 库超 2.6 亿首，覆盖 95%以上华语热门曲目，并拥有周杰伦、S.H.E.等顶级音乐人的独家或核心版权资源）与网 易云音乐（1.6 亿首曲库，独立音乐人资源丰富，已汇聚超过 77 万名注册音乐人，上传原创曲目约 440 万首， 建立了深厚的社区化内容壁垒），汽水音乐目前公布的曲库规模约为 5000 万首，在经典曲目、头部艺人版权方 面仍存在明显差距。

2）内容生态：依托抖音体系，重塑音乐传播链路。汽水音乐并未在传统版权赛道上与头部平台直接竞争， 而是以抖音生态为根基，构建“短视频引流+音乐平台承接”的闭环。一方面通过“看见音乐计划”等机制挖掘 与扶持独立音乐人，为其提供创作支持与流量曝光；另一方面，借助抖音的算法推荐与用户创作生态，推动歌 曲以 BGM 形式快速传播，形成“抖音热歌→汽水音乐完整收听→反向助推全网走红”的新路径，为小众音乐 提供破圈机会。例如歌曲《大展鸿图》，是通过无数个短视频，从抖音火遍全网，被“不齐舞团”改编成舞曲 后，更是迅速引爆为全球现象。音乐人揽佬也超越周杰伦，成为 spotify 上月听众数最高的华语歌手。

3）策略定位：聚焦差异化赛道，激活边缘用户市场。汽水音乐的核心优势并不在于版权规模，而在于其与 抖音深度融合的场景能力与流量动能。其通过短视频化交互、热评外显、广告支持等轻量化模式，降低听歌门 槛，吸引价格敏感型与碎片化消费用户，激活了传统音乐平台未充分覆盖的“边缘市场”。在这一过程中，汽 水音乐逐步构建起以抖音热歌、独立音乐和用户共创内容为主的差异化曲库，与传统平台形成分层竞争格局。 总的来说，汽水音乐以抖音为内容策源地与流量入口，通过“扶持原创+热歌运营”构建自身内容优势，在 避开版权硬仗的同时，围绕音乐消费的“发现—互动—传播”环节重塑用户体验，进而切入并做大增量市场。 虽难以短期内动摇头部平台的版权与付费根基，却已在用户场景、传播逻辑与市场结构层面推动了行业演变。

1.2 抖音抢了谁的用户——汽水音乐用户画像分析

汽水音乐在内容生态与使用模式上与传统音乐应用存在明显差异，这也直接反映在其用户画像的独特性上， 汽水音乐用户画像与抖音 APP 高度重合。根据 QuestMobile 数据，当前月活排名前四的在线音乐平台呈现出清 晰的用户分层格局：QQ 音乐与网易云音乐的用户结构更为接近，二者在一二线城市、年轻群体（特别是 00 后 与 90 后）中渗透率较高，且女性用户占比略高于男性。其中，网易云音乐的“年轻化”与“高线城市”特征最 为突出。相比之下，汽水音乐与酷狗音乐的用户地域分布更为下沉，三线及以下城市用户合计占比均超过 50%。 在年龄层上，汽水音乐以 90 后与 80 后为主要用户群。汽水音乐是四大平台中唯一男性用户显著多于女性的应 用，男性用户占比为 63%。

各音乐平台之间的用户重叠情况。QQ 音乐与网易云音乐的重合用户规模最大，但两者的月活跃用户数均 保持相对稳定，呈现“动态平衡”的竞争态势。与汽水音乐重合度最高的平台分别为 QQ 音乐和酷狗音乐，汽 水音乐与其他平台的徘徊用户数量预计仍将增长。QuestMobile 数据显示，2025 年 9 月，汽水音乐与酷狗音乐、 QQ 音乐的重合用户数均约为 2150 万，各占汽水音乐当月 MAU 的 17.9%。 在重叠用户中，汽水音乐增长显著，QQ 音乐仅出现小幅月活下滑，酷狗音乐则同比下降 8.1%，跌幅较为 明显。这一差异表明，汽水音乐的快速崛起，对同属腾讯音乐旗下、用户结构更为下沉的酷狗音乐，形成了更 为直接的冲击。 总体来看，汽水音乐的增长并非直接争夺传统平台的存量核心用户，而是在更广阔的价格敏感与场景混合 型用户中开辟增量，从而推动音乐消费市场进一步分层。

全球在线音乐行业已进入寡头格局，竞争重心从版权获取转向生态与用户价值提升。中国市场新增用户空 间有限，呈现稳定的“寡头”格局，竞争格局较海外更好，腾讯音乐、网易云音乐及汽水音乐的总用户规模大 约为 7：3：1，付费用户则约为 20：7：1。音乐行业参考长视频行业进入付费率和 ARPPU 双轮驱动的稳健增 长阶段。 腾讯音乐稳居龙头，收购喜马拉雅后，完成从“音乐平台”向“全场景音频生态平台”转型，构建订阅、 广告、粉丝经济与长音频协同驱动的多元化增长路径。网易云音乐以“歌单文化+独立音乐人+每日推荐/私人 FM 算法”为核心特色，突出个性化内容分发，版权环境常态化后完善曲库，近年加速商业化变现。双龙头具 有长期成长潜力。

中国在线音乐市场格局：用户增长趋缓，竞争重心转向付费价值

中国在线音乐市场中，用户规模波动，但总体维持高位，主要是存量博弈：2020 年至 2025 年上半年，中 国网络音乐用户规模在 6.58–7.48 亿之间波动，始终保持在网民总数的 64–71%区间。2021 年用户规模达到峰值 7.29 亿，渗透率达 70.7%，随后在 2022 年出现明显回落，降至 64.1%，主要受短视频等泛娱乐平台的音乐使用 分流影响。2023–2024 年用户规模恢复增长，2024 年创下近五年新高（7.48 亿），但 2025 年上半年略有回落至 7.24 亿。整体而言，市场新增用户空间有限，行业竞争焦点正从“拉新”转向“提升付费率与 ARPPU”。

中国在线音乐市场呈现稳定的“寡头”格局，竞争格局较海外更好，腾讯音乐、网易云音乐及汽水音乐的总 用户规模大约为 7：3：1，付费用户则约为 20：7：1。腾讯音乐凭借 QQ 音乐、酷狗、酷我三大平台在订阅规 模、曲库资源和多元场景上保持领先，市场占有率约 69%，付费用户超 1.2 亿，订阅收入持续高增；网易云音 乐则依托社区氛围、歌单文化及中长尾内容优势稳居第二，市场占有率约为 19%，会员业务是其核心增长引擎。 除两大头部平台外，咪咕音乐、汽水音乐等在版权分发与内容宣发端具备一定影响力，但在订阅渗透率和付费 体量上仍难以撼动前两者的主导地位。

腾讯音乐在中国在线音乐市场的市占率继续稳居第一，保持了行业领跑优势，处于不断提升付费用户数量 及 ARPPU 的阶段。2025 年 Q1，其在线音乐月活跃用户（MAU）达到 5.55 亿，尽管同比略有下滑（-4%）， 但付费用户规模逆势增长至 1.229 亿，同比提升 8.3%，付费渗透率持续提高。 音乐订阅收入达到人民币 42 亿元，同比增长 16.6%，订阅业务稳健扩张。同期，单用户平均月收入（ARPPU） 提升至人民币 11.4 元，同比增长 7.5%，在用户基数趋于稳定的情况下，平台正通过提升单用户价值来驱动收入 增长。公司在财报中强调，将继续依托高阶会员权益——包括高解析音质、跨平台使用权、会员捆绑优惠等—— 推动 SVIP 渗透率的提升，并通过差异化权益组合进一步抬升 ARPPU，从而巩固其在订阅收入和盈利能力上的 领先地位。 网易云音乐则位居第二，正处于不断提高付费用户量的阶段。2025 年Q1 公司总营业收入为人民币 19亿元， 同比下降约 8.4%；运营成本为人民币 11.76 亿元，同比下降 6.6%。整体来看，公司营收和毛利率均出现下滑， 反映在社交娱乐和市场环境变化等因素影响下，业务仍承受一定压力。但从核心音乐订阅业务看，云音乐的付 费用户数和渗透率仍在快速提升通道内（剔除 88VIP 会员部分，云音乐的付费用户渗透率仍然显著低于腾讯音 乐），网易云音乐 MAU 约 2 亿、付费用户数约 6500 万及 ARPPU 约 6.8 元，均显著低于腾讯音乐。

主要玩家：腾讯音乐寡头主导，多元平台差异化竞争

腾讯音乐以多 App矩阵和多终端场景覆盖广泛用户，凭借完整曲库、分层会员体系与多元内容生态，结合 社区互动与长音频布局，在以在线音乐订阅为核心的多元变现模式下稳居中国市场龙头。依托 QQ 音乐、酷狗音乐、酷我音乐等多 App 矩阵覆盖更广泛人群，并延伸至移动端、车载、智能设备等多终端场景，形成强用户 触达能力。平台曲库完整，既有国际“三大唱片”等头部版权，也兼顾大众向与中长尾内容；会员体系分层（如 豪华/超级 VIP）叠加多元权益推动 ARPPU 提升。社区运营侧重粉丝互动、榜单活动及 K 歌、直播、话题挑战 等玩法，结合歌单与关注关系增强用户迁移成本；长音频领域则依托懒人听书、播客、电台等补齐生态，并通 过收购喜马拉雅进一步布局。商业模式以在线音乐订阅为基本盘，辅以广告、数字专辑与周边销售，以及社交 娱乐（直播、在线唱歌，受监管影响有所收缩）等多元收入，同时通过多元内容布局分散并优化版权成本，巩 固其用户规模与盈利能力的行业领先地位。

网易云音乐以“歌单文化+独立音乐人+每日推荐/私人 FM算法”为核心特色，突出个性化内容分发，在版权 环境常态化后不断完善曲库结构。平台社区属性鲜明，依托评论区、云村话题与笔记等功能，营造“听-评-分享” 的高黏性互动场景，强化用户情绪表达与粉丝交流。长音频方面，以互动电台和直播为主要形式，播客与有声 书作为内容补充存在。商业上，网易云音乐在保持社区文化与差异化音乐生态的同时，持续优化会员结构并提 升 ARPPU，以在激烈的市场竞争中强化用户价值与商业化能力。 汽水音乐定位为“短视频-音乐”宣发与分发的前台，依托话题挑战、合拍跟唱、二创翻拍及直播 K 歌等互 动机制，显著提升曲目曝光度与破圈传播效率，并将流量反哺至音乐平台以促成消费转化。平台重视创作者生 态建设与原创音乐人扶持，形成高活跃度的内容生产体系；长音频、播客和有声书并非业务重点，商业化模式 以流量广告和付费增值服务为主，突出短视频与音乐内容的联动变现能力。

行业趋势之一：反垄断监管下的音乐行业趋回归内容与用户价值。 2016–2020 年，独家版权盛行，2020 年起独家音乐版权问题得到监管机构和平台的重视，2021 年 7 月监 管正式介入，独家协议被叫停。2021 年监管常态化之后行业变化主要有：1）腾讯音乐与网易云音乐用户规模 迎来再平衡，重磅版权回归刺激新增下载，云音乐增长率领先；2）反垄断促进资源合理分配以及全行业版权的 良性增长，版权成本有所降低；3）尽管独家版权取缔，但独家首发等模式仍然存在，构建平台核心竞争力，版 权依然有正当竞争空间；4）监管推动行业回归音乐主业，各大平台的核心增长策略逐渐由依赖版权垄断转向通 过优化付费转化和提升用户价值来驱动增长。

行业趋势之二：从海外看，AI音乐助力行业降本，重构价值链。 海外 AI音乐创业公司龙头 Suno 商业模式逐渐跑通，ARR 年内增长超 400%。Suno 的产品逻辑是：输入 一段文字描述，AI 就能生成一首完整的歌曲，包含旋律、编曲、歌词和人声演唱。从商业化角度看，2025 年 10 月 Suno ARR 已突破 1.5 亿美元，年增长率高达 400%，近日 Suno 拟进行 1 亿美元融资，估值将突破 20 亿美 元，较此前翻了四倍。 上线至今不到 2 年时间，Suno 全球用户已超过 5000 万，ARR 突破 1.5 亿美元，毛利率超过 60%，验证了 AI音乐市场的可行性与盈利空间。Suno 的商业模式很简单，主要由订阅模式贡献收入，主要场景是 youtube 等 平台的 BGM，可以降低版权分成成本。虽然订阅价格不高，但 Suno 的毛利率超过 60%，主要由于音频模型天 生更“轻”，更省钱。相比几千亿参数的大语言模型，生成一首歌要轻松得多。且音频数据远小于文本图像数 据，训练和推理成本都更低。

技术层面看，Suno 的技术迭代速度非常快，从 V3 到 V5，从生成器到 DAW（数字音频工作站）。2024 年 6 月，Suno 收购了 AI 音频工作站 WavTool，这标志着 Suno 不再满足于只做“音乐生成器”，而是要做“完 整的音乐制作平台”。2025 年 9 月，Suno 推出了两个重磅产品：1） V5 模型：号称史上最强大的音乐生成模 型，带来了音质飞跃，并提供了前所未有的创作控制能力；2）Suno Studio：自研的数字音频工作站（DAW）， 包含了生成与现有音频轨道相匹配的音乐元素（如鼓、声乐、合成器）的功能，用户可以控制 BPM、音量、音 高等参数，颠覆了传统 DAW 的技术型创作范式。Suno 今年的更新彻底修复了 AI 音乐能改、能真、细节可控 的难题，让 AI 音乐真正融入了工作流，把音乐创作的核心从繁琐的技术执行，拉回到了最纯粹的创意决策和审 美把控上。

Suno 之外，巨头和垂类均快速布局 AI音乐赛道，行业格局有望重构。 大厂和巨头方面，近日 OpenAI 被报道与世界顶级艺术院校茱莉亚学院合作，计划研发 AI 音乐模型，一方 面，这是 OpenAI 构建内容创作全链条的必经之路，从 ChatGPT 的文本、Sora 的视频，到 Realtime API 的实时 语音，OpenAI 旨在打通内容生产的全链条。S potify 也在今年 10 月宣布，将与三大唱片、独立音乐代表机构 Merlin 及数字音乐发行公司 Believe 合作，开发负责任、且艺术家优先的 AI 音乐产品。 垂类应用方面：1）Udio——技术迭代不断拉高门槛：2024 年发布，创始团队为前 DeepMind 研究人员， CEO 曾是 Google DeepMind 的高级研究工程师，Udio 更偏向专业或半专业用户。今年 6 月，Udio 在 Styles 功能 和 Allegro v1.5 模型更新推出后不久推出可视化编辑工具 Sessions。创作者可以在其中移动、扩展或替换歌曲的 不同部分，它通过自动从波形中识别这些部分来实现这一点，从而实现更流畅、更自然的编辑过程； 2）AI 语音巨头 ElevenLabs 以 AI 音乐产品 Eleven Music 切入战局：虽然在音质和整体成熟度上，Eleven Music 暂时 仍落后于 Suno 和 Udio，但 Eleven Music 已与独立音乐组织 Merlin 和版权商 Kobalt 达成授权协议，并获得了英 伟达的战略投资，在行业格局上率先完成了关键布局，可能凭借合规性抢占 AI 音乐平台先机。

行业趋势之三：国内 AI音乐工具实现降本增效。 创作端：AI工具实现降本增效，作曲部分突破明显。腾讯音乐自研 AI 作曲工具“启明星”日均生成原创 曲目超 5000 首，成本仅为人工创作的 1/10。2024 年公司将 DeepSeek 大语言模型应用于歌曲创作、AI 助手等场 景，降低了用户创作门槛。用户可通过 AI 助手获取智能推荐与音乐知识，在评论区获得互动式反馈，激发 UGC 内容生态活力。